当碳酸锂价格上演“冰火两重天”，当铝加工企业面临原料成本失控，当电解铜厂商遭遇销售利润缩水……在全球经济不确定性加剧、大宗商品价格周期性波动成为新常态的当下，实体经济在全球化发展的进程中面对诸多风浪，风险管理能力正是企业行稳致远的“压舱石”。平安期货以政策为纲、以企业为本，依托专业衍生品服务，助力产业客户在波动中筑牢经营防线。
政策为纲：
《意见》引领期现联动新生态
过去一年，在地缘冲突加剧、海内外经济格局变化、全球需求增速放缓、行业供给侧结构性改革等因素的影响下，整个铝产业链面临着前所未有的挑战。行业数据显示，2023—2024年，沪铝主力合约价格波幅超过20%，这种剧烈的波动性让众多以稳定加工利润为核心的中游企业陷入了“不卖亏、卖了更亏”的经营困境。恰逢此时，国务院出台《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》（下称《意见》），为行业指明了方向。文件明确提出“强化期现联动监管，更好服务实体经济高质量发展”。
《意见》的出台，被视为中国期货市场发展史上的里程碑事件。它首次以如此高的战略定位，明确了期货市场不是单纯的交易市场，而是国家宏观经济管理和实体经济风险管理体系中的重要一环。其核心精神在于“强监管、防风险、促高质量发展”，鼓励期货公司回归本源，聚焦主业，为实体企业提供更精准、更高效的风险管理工具。
平安期货积极响应国家战略，在公司内部组织了多轮“学政策、见行动”专题研讨会，将文件精神转化为具体的工作指南；聚焦产业链痛点，将“降低套保成本”“提供优质衍生品综合服务”写入行动纲领。公司进一步提出了“三化”服务标准，即方案定制化、服务贴身化、风控精细化，确保国家政策能够在一线业务中得到不折不扣的执行。实体企业需要的不仅是工具，更是贴合其经营节奏的全周期风险管理方案。“《意见》给予我们的不仅是方向，更是一种责任。它要求我们必须比客户想得更早一步，看得更远一步，真正成为他们经营路上的‘防火墙’和‘稳定器’。”平安期货总经理袁建峰经常对员工这么说。
破局之道：
定制化方案解实体之忧
“价格波动太大，年初到现在几乎都是亏损状态，但生产线不敢停，否则客户流失更严重。”2025年5月，夏日将至，广东佛山一家铝加工企业负责人向平安期货风险管理团队倒苦水，整个采购部都弥漫着一丝焦虑。
根据生产计划，8月需采购电解铝10000吨。而当时，铝价仿佛坐上了“跷跷板”，市场传言四起。“如果现在不锁定成本，等到8月，成本大涨会直接吞掉我们的全部利润！”一场围绕原材料的价格保卫战悄然打响。
在《意见》“增强期货市场服务实体经济深度”的精神指导下，平安期货团队深入调研企业实际情况，与企业财务、采购、销售三个部门共同召开了联席沟通会，全面梳理了企业的订单成本、现金流状况、风险承受能力以及管理层对市场的预判。在全面调研后，团队发现该企业虽对后市有判断，但缺乏有效的风险管理工具。基于此，平安期货为企业量身定制了兼具安全性和效率的套保方案：在沪铝期货2508合约上以20000元/吨的均价，逐步建立2000手多头头寸，为未来这批“口粮”穿上“护身盔甲”。
实战显效：
专业化服务助企业逆市盈利
7月下旬，铝价“一路高歌”，现货采购价飙升至20550元/吨，较5月足足涨了500元/吨。如果没有提前布局，企业将额外支出500万元的采购成本，相当于大半年的利润“灰飞烟灭”。但由于企业早在期货端布下“先手棋”，沪铝期货2508合约价格涨至20600元/吨，企业期货账户盈利600万元。最终经期货、现货两个账户综合核算，企业不仅没因涨价受损，还额外实现了100万元的综合利润。一场潜在的危机，逆风翻盘为稳妥盈利的典范操作。“这一仗，我们打得太漂亮了！”公司上下长舒一口气。
“市场波动本是风险，但用好期货工具，风险也能转化为稳健收益。”该企业套保负责人感慨道，“这一次实操再次验证，期货不是赌方向，而是守底线、锁利润，让我们敢于接长单、稳生产。”
这场为期3个月的“铝市穿梭”终于圆满收官。它向我们清晰地展示：在现代企业经营中，期现两条腿走路，才能走得更稳、更远。
初心践行：
期货服务实体经济再升级
近年来，随着新能源产业蓬勃发展，铜、铝、碳酸锂等大宗商品价格波动剧烈。遵循《意见》要求，平安期货全面升级服务模式。
近一年，平安期货通过服务深度化，为产业链上下游企业量身定制含权贸易、期现联动等综合解决方案，将服务延伸至企业经营的更多环节。一方面，能力科技化，紧随集团“专业创造价值”的战略要求，打造科技型组织，以数字化赋能客户经营与服务，提升服务效率和精准度。另一方面，投教体系化，加强对产业企业的培训，分享宏观经济、套保策略等，推动企业充分利用期货市场提升抗风险能力。
截至目前，平安期货已服务上千家产业和机构，为客户提供全方位的智能衍生品服务。展望未来，平安期货将继续以《意见》为指引，持续以专业风控能力为制造业保驾护航，承担起更多风险识别、管理、应对的责任，做实体企业穿越周期、高质量发展路上最值得信赖的风险合伙人，为我国期货市场的高质量发展和实体经济行稳致远贡献更多“平安力量”。
百胜证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
